חלק שני לטרילוגיה, בעיבוד הנוסף של פיטר ג’קסון ליצירת המופת של ג’.ר.ר טולקין. המשך הרפתקאותיהם של בילבו באגינס הצעיר, גנדאלף האפור וחבריו הגמדים הבלתי נלאים. הפעם יפגוש בילבו לראשונה את סמאוג האימתני- הדרקון האכזרי ומטיל האימה. עם מרטין פרימן, איאן מקלן, ריצ’ארד ארמיטג’, אוונג’לין לילי ואחרים. לאנסמבל השחקנים המשובח מצטרף גם בנדיקט קמברבאץ’ (שמדובב את קולם של סמאוג והנקרומאנסר לסירוגין). הגרסה המורחבת ארוכה בכ-20 דק’ מהגרסה שהוקרנה בבתי הקולנוע.