דוקטור פרנאסוס עומד בראש קבוצת תיאטרון נודדת שמאפשרת לקהל שלה להביט אל מעבר למציאות ולתוך עולם הדמיון. את היכולות הללו רכש פרנאסוס מהשטן, ועכשיו השטן בא לדרוש את חלקו בעסקה – ולנטינה, בתו של פרנאסוס... סרטו החדש של טרי גיליאם ממשיך את הקו המוכר של סרטיו שופעי הדמיון וההומור, אלא שהפעם המציאות עלתה על הדמיון, כאשר הית' לדג'ר מת תוך כדי צילומי הסרט. לאחר הפסקת הצילומים, התסריט שוכתב ולא פחות משלושה שחקנים מפורסמים נכנסו לנעליו של לדג'ר - ג'וני דפ, ג'וד לאו וקולין פארל - כדי לגלם את דמותו של טוני, אהובה של ולנטינה. את התסריט כתב גיליאם יחד עם צ'רלס מקיואן שעבד איתו גם על סרטו הטוב ביותר "ברזיל".
תקציר באדיבות סינמטק ת"א